MACD、RSI 与布林带：把指标写成规则

假设一条快均线开始向上，慢均线还没有跟上。MACD 不直接比较两条均线的价格，而是先计算它们的差，再对这个差做平滑。

经典参数通常写成 12、26、9：前两个数字用于快、慢 EMA，最后一个数字用于差值的信号平滑。EMA 是指数移动平均，会让较近的数据权重更高。

DIF = EMA12(收盘价) − EMA26(收盘价)

假设 EMA12 是 105，EMA26 是 100，那么：【】DIF = 105 − 100 = 5【】。

DEA = EMA9(DIF)

如果最近 9 个 DIF 的平滑结果是 4，那么 DEA 就是 4。柱值通常与 【】DIF − DEA【】 成比例；有些软件会再乘以 2，有些不会。假设 DIF 为 5、DEA 为 4，不乘 2 时柱值为 【】5 − 4 = 1【】，乘 2 时显示为 2。过零方向不变，但绝对数值阈值不能混用。

MACD 常见规则可以这样写：空仓时，DIF 向上穿过 DEA，产生买入候选；持仓时，DIF 向下穿过 DEA，产生卖出候选。这里的“穿过”是比较前后两个时点的相对位置，不是只看某一根柱子是否大于 0。

双均线直接比较两条均线；MACD 比较均线差及其平滑值。多一层平滑可能减少一部分短期波动，也会增加延迟，不能因此断言 MACD 一定优于双均线。12/26/9 是广泛使用的参数，不代表天然有效。你也可以比较 10/20 等参数，但参数选择和结果评价要分开。

写成程序时，至少要有四个部分：【】params【】 集中放参数；【】indicator【】 建立 MACD 和交叉指标；【】next【】 在每根新 K 线检查条件；订单状态负责避免已有未完成委托时重复提交。收盘后才知道的信号，不能无条件假设自己能以同一根收盘价成交。

假设你把测试窗口设为 2025 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，某次输出显示资金曲线约为 −4%，平均盈亏比约为 1.79，胜率不高，利润因子也偏弱。这样的数字只能作为一次运行结果，不能脱离数据、代码和完整日志直接当成可复现结论。

可以把 【】run_and_report【】 想成一个公共流程：读取行情、初始化回测引擎、设置资金和费用、挂载策略、运行回放，再输出交易和资金报告。数据库里的行情可能包含日期、开盘价、最高价、最低价、收盘价和 volume（成交量）；你仍然要检查实际字段和数据覆盖。前复权也要以实际数据库口径为准，不能只凭配置名称猜测。

如果把起始日期改到 2015 年后，资金曲线看起来不合理，按下面顺序排查：

1. 数据库实际覆盖的首日和末日是什么，是否真的包含请求年份；
2. 日期是否排序，是否有重复、缺失或非交易日误填；
3. OHLC 和 volume 是否对应正确列，复权因子是否一致；
4. 指标预热是否足够，首个信号是否落在有效区间；
5. 逐笔信号、委托、成交、持仓和现金是否能逐项对上；
6. 图表画的是资金、净值、收益率还是回撤，标签是否正确。

如果日志提到约 2015 年 11 月 11 日的一笔交易，就把这一天的原始行情、指标值、信号、订单和成交记录串起来检查。不要因为“这只股票长期应该上涨”就断定程序一定错，也不要因为使用成熟回测库就断定逻辑一定正确。证据来自记录和小样例的复算。

假设最近一段时间上涨幅度较大，下跌幅度较小。RSI 用一个 0 到 100 附近的数，描述上涨和下跌力量的相对关系。

常见公式是：

RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)

其中，RS = 平均上涨幅度 ÷ 平均下跌幅度。假设平均上涨幅度为 2，平均下跌幅度为 1，那么 【】RS = 2 ÷ 1 = 2【】，【】RSI = 100 − 100 ÷ 3 ≈ 66.7【】。不同指标库可能使用不同平滑和初始化方式，所以参数相同，数值也可能略有差异。

基础示例使用 14 周期、低于 30 视为超卖、高于 70 视为超买。一个简单的均值回归规则是：空仓且 【】RSI < 30【】 买入；持仓且 【】RSI > 70【】 平仓。另一种规则是等待 RSI 从 30 以下重新穿回 30 后才入场，这和“低于 30 立即入场”不是同一条规则，实验时不要混用。

使用收盘价，是为了只用已经完成的一个周期计算信号。如果当天还没有收盘，实时 RSI 只是临时值，不能和历史收盘 RSI 混在一起比较。

超卖可能继续超卖。强趋势里 RSI 可以长时间处于极端区间。因此完整规则还要写清退出、仓位、成本和停用条件。高胜率也可能被少数大亏抵消。

假设你想知道价格相对近期平均水平偏高还是偏低。布林带用一条滚动均线做中轨，再用标准差估计波动范围。

本课示例参数是 20 日均线和 2 倍过去 20 日标准差：

中轨 = 20 日收盘价均值

假设 20 日均值是 100，那么中轨就是 100。

上轨 = 中轨 + 2 × 标准差；下轨 = 中轨 − 2 × 标准差

假设标准差是 3，那么上轨为 【】100 + 2 × 3 = 106【】，下轨为 【】100 − 2 × 3 = 94【】。

均值回归设想可以把“接近或跌破下轨”作为候选入场，把“接近上轨”作为候选退出。但你必须继续规定：用收盘穿越、盘中触及，还是回到带内确认？三种写法对应不同的信号和成交时点。

“约 95%”只是在特定正态分布条件下对两倍标准差区间的描述。真实价格不是固定均值、固定方差的独立正态样本。对一般有限方差分布，切比雪夫不等式给出的两倍标准差范围下界是 75%，不是 95%。无论使用哪种解释，落在区间外都不能推出下一期一定回归。

布林带反转更依赖震荡环境。趋势中价格可能沿着上轨持续上涨，也可能沿着下轨持续下跌。某次固定样本里，三次交易两次获胜、总收益约 7%、最大回撤约 2.49%，【】7 ÷ 2.49 ≈ 2.81【】，可以帮助理解“Calmar 接近 3”的说法；但只有三笔交易，不能推断未来胜率，也不能把结果推广到所有蓝筹股。