什么是量化交易？和程序化交易是一回事吗？
量化交易是把交易想法写成可检查的规则，先用数据验证，再决定是否执行；程序化交易只是用程序下单，两者相关但不是一回事。
要点
- 量化先把想法变成规则
- 规则要能测量、检查和复核
- 程序化交易强调程序执行
- 量化不等于高频交易
展开依据
## 先把凭感觉变成可检查的规则
量化交易的起点，不是某个软件或一段代码，而是把交易想法写成别人也能检查的规则。规则要说清楚买什么、什么时候买、买多少、什么时候卖、最多能亏多少，以及什么情况下停用。比如“最近走势不错就买”无法复核；改成“收盘价连续 3 天高于前一天就买入，跌破退出线就卖出”，才有明确的条件，可以拿历史数据回放。
## 量化和程序化交易有什么区别
量化研究包括提出假设、选择数据、测量和验证，再决定是否执行。规则的原料可以是价格、成交量、财务数据、政策或新闻。程序化交易说的是执行方式：用程序接收信号并下单。一个人可以只做量化研究、手动执行；也可以把已经验证的规则交给程序执行，所以两者关系很近，但不能画等号。
量化也不等于高频。每天、每周甚至每月调一次仓，同样可以使用量化方法。程序能把规则执行得又快又准，但也会放大坏规则的后果。一个“金叉买入”信号还不是完整系统，因为它没有回答仓位、退出、账户最大损失和停用条件。亏 8% 止损、赚 20% 止盈、单只股票不超过 25% 的数字只是演示纪律，不代表适合任何标的；跳空、交易限制和成交不活跃也可能让实际成交偏离目标。
想动手试一试，可以学《什么是量化交易》。