量化，把感觉翻译成规则
一句话定义，先建立整门课程的坐标系。
把对市场的判断翻译成可计算的规则，用历史数据验证，再按照规则执行并管理风险。
“最近走势不错，我觉得它会涨。”
收盘价连续 3 日高于前一交易日收盘价后，未来 5 日收益是否改善？若价格跌破退出线，停止持有。
量化交易
解决“根据什么信息，按照什么规则交易”。
程序化交易
解决“如何由计算机生成或下达交易指令”。
高频交易
依赖低延迟网络、硬件和极高交易速度。
规则的价值，是提前替你做决定
量化不能消灭风险，但能减少关键时刻临时改变规则。
- 行情上涨担心踏空，追高买入
- 行情下跌恐慌割肉，放弃计划
- 卖出反弹后悔离场，再次追入
做策略前，先问赚的是什么钱
策略不是指标名称，而是一种收益来源与市场环境的组合。
趋势
使用均线、突破或动量顺着方向交易，放弃鱼头和鱼尾，争取中间的鱼身。
- 适合
- 方向明显
- 风险
- 震荡中反复止损
均值回归
用网格、布林带或 RSI 描述价格偏离，等待它重新靠近合理中枢。
- 适合
- 区间震荡
- 风险
- 单边下跌中接飞刀
价差
等待相关资产的相对价格恢复，不依赖某一个资产单独上涨。
- 适合
- 关系稳定
- 风险
- 杠杆下先爆仓后回归
速度
利用毫秒级信息差和订单价差，对硬件、网络、费率与合规能力要求很高。
- 适合
- 机构级系统
- 风险
- 故障、拥挤与成本
市场普涨的钱
大盘上涨时，很多股票都会水涨船高。
策略创造的钱
承担相近风险时，通过选股、择时或组合管理获得超额收益。
没有一种策略，能够适应所有行情
策略亏损不一定代表逻辑完全错误，也可能是市场环境已经变化。
信号来回翻转，容易反复追涨杀跌。
原本的低吸可能变成越跌越买。
过去有效的均值关系可能已经失效。
- 01我赚的是什么钱？
- 02这个规律为什么存在？
- 03它在什么环境下有效？
- 04什么情况出现时必须停止？
把一句感觉，变成一条可运行规则
选择规则并运行，比较触发位置、后续表现与全部日期基准。
连续 3 日上涨需要 4 个相邻收盘价，形成 3 段连续提高。K 线红绿比较收盘价与开盘价，不等同于相邻收盘价涨跌。
信号不等于结果规则只能找到满足条件的时点，不能承诺未来一定上涨。
参数需要验证周期、阈值、手续费和退出条件都必须纳入回测。
样本不等于结论少量信号只能说明发生过，不能证明规律会持续存在。
AI 提高效率，风控负责兜底
AI 不是自动赚钱机器，它更适合担任研究助手、程序员和风险检查员。
产业、政策、市场制度和投资者结构都会变化。过去有效的关系可能在未来失效。
把历史偶然巧合误认为稳定规律。
无意中使用当时不可能知道的数据。
纸面收益可能被真实成交成本吞掉。
所有结论都必须回到原始数据核验。
随堂自测
三道题全部答对，才算理解本课最重要的边界。
记住这五句话
- 01量化把市场判断变成可计算、可验证、可执行的规则。
- 02量化不等于高频，程序化只是常见的执行方式。
- 03代码最大的价值不是神奇预测，而是保持纪律。
- 04历史不等于未来，策略必须说明收益来源、适用环境和失效条件。
- 05AI 是研究效率的放大器，不是收益保证书。
完成这一课
不是看完就算学会。完成实验和自测，才说明你真正走过了这条推理链。
- 运行一次规则实验
- 通过随堂自测