经典网格交易

当价格围绕一个中枢来回时，连续追涨杀跌可能反复遇到假突破。网格采用另一套规则：价格下穿一个格子，买入一份；价格上穿相邻格子，卖出对应份额。

趋势策略可以接受较低胜率，靠少数较大的盈利覆盖多次小亏。假设胜率是30%，平均每次盈利与亏损的比例是7:1，长期结果仍可能为正，但这只是一个说明取舍的假设例子。网格通常追求更多次的小价差，不能用趋势策略的评价方式直接替代。

新闻可能让价格快速改变，市场随后逐步消化消息。同一消息再次出现，影响也可能不同。价格行为一旦从震荡变成单边上涨，网格逐格卖出后会踏空；变成单边下跌，资金会逐格被占用，最后可能被套在区间外。

网格不保证价格回到原区间。如果公司基本面恶化、退市风险上升或流动性枯竭，原来的价格中枢可能永久失效。不同股票和ETF即使属于同一行业，也可能有不同的价格行为。

固定网格至少要先确定五件事。

第一，上下界。 设下界为L、上界为U。比如价格带是100元到110元。贵州茅台1300元到1700元的区间只是一个个人设定示例，不是推荐区间。

第二，格数。 把价格带分成N格，等差格宽是：

Δ = (U − L) ÷ N

代入100元、110元、5格：

“Δ = (110 − 100) ÷ 5 = 2元”。所以边界是100、102、104、106、108、110元。

第三，每格资金。 不能把全部资金第一笔就投入。一个设置是预留10%现金，把90%资金平均分到8格，因此每格占初始总资金：

每格资金比例 = 90% ÷ 8 = 11.25%

也可以把每格设成10%，但必须提前写清现金如何保留。

第四，初始持仓。 可以空仓等待下穿，也可以按预先规则建立仓位。初始买入的成本必须进入回测，不能看完后续走势再决定起点。

第五，越界规则。 跌破下界后，是停止新增、继续等待，还是清仓？突破上界后，是清仓、保留仓位，还是切换趋势？这些都要在看结果前确定。

区间可以用过去30、60或120个交易日的高低点估计，也可以研究分位数区间。经典示例用过去60个交易日、8格；120个交易日是另一个待检验设置。交易日不是自然日，不能直接按月份换算。

格子越密，触发次数通常越多，但每次毛价差越小。手续费、税费、滑点和最小成交单位都可能吃掉价差。像“往返费用万分之七”“0.5 元一格”“格宽 2%—3%”这类数字，都只是示例参数，不是通用的最优值。

每个格子都要记录“空闲”或“已持有”。初始时全部空闲。价格下穿一个空闲格，产生买入意图；成交后把这个格标记为已持有。价格再次经过同一格时，如果它还没有被卖出，就不能再买一份。

举个例子：先在104元格买入，再在102元格买入。价格上涨到104元时，卖掉102元买入的那一份，104元买入的份额仍然保留。此时不能把104元格也清空。之后价格再次回到102元，只有102元格已经释放，才允许重新买入。

程序至少要保存：价格边界 levels、每格数量和成本、待成交委托、可用现金、当前价格所在格和策略模式。成交价、格号、数量和成本要分别保存，才能逐笔对账。

如果一天的价格跨过两格，日内数据可以依次处理两次穿越；只有日线收盘价时，你不知道盘中先穿哪一格。你可以预先规定按跨越格数处理，或者只处理最终格，但两种规则是不同策略，不能事后挑更有利的结果。

A股同日新买的数量受到可卖持仓限制。网格信号不等于允许当天买入后卖出，回测必须检查实际可卖数量。

比较网格时，要同时记录总收益、年化收益、最大回撤、交易次数、胜率、盈亏比、现金占用和买入持有基准。

固定示例曾使用2024—2025年、贵州茅台、平安银行、沪深300 ETF和纳指ETF等标的。若你的数据库只收集沪深A股，缺少ETF行情不能被解释成“没有交易机会”，而要先补齐数据。

某些示例结果中，贵州茅台固定网格总收益约18.46%，胜率约85%，同期买入持有约亏12%；其他案例出现约5%—6%的区间收益，沪深300 ETF案例年化约2%。这些数字缺少完整交易明细、成本和复权口径，只能当作案例数字，不能当成你的实测结果。

有的策略两年只有7—14次交易。此时高胜率或好看的夏普可能只是小样本。强趋势里，网格卖掉仓位后的上涨是机会成本；震荡下跌中，局部价差可能缓冲持有损失，但不能说明网格能覆盖任意下跌。

固定网格依赖人为选择的时间窗口。中枢网格则用价格结构形成的重叠区域。中枢与均线不同：它依照所用算法识别笔或线段的重叠来定义。若多个区间有有效重叠，下界可以取各下界中的最高值，上界可以取各上界中的最低值，具体定义要服从你的实现。

中枢网格至少有四个状态：新中枢成立时读取ZD和ZG并建格；价格在有效区间内时运行网格；价格越界时停止交易并按规则处理持仓；下一个中枢确认后再重建。

一个示例是：资金比例80%，分6格，每格约为：

每格资金比例 = 80% ÷ 6 ≈ 13.33%

如果价格在上界之上0.5%或下界之下0.5%，就视为越界，清仓并让网格失效。这个0.5%缓冲和固定网格的设置不同，比较时必须把资金比例、格数和退出规则一起写清楚。

重建前先结算旧账。把内部 position 数组清空，不代表账户里的实际持仓消失。必须确认旧仓已经卖出，或把实际持仓映射到新网格；旧中枢下移造成的亏损也必须保留在账户记录里。

中枢可能过窄。比如端点1572元和1631元相减，宽度是59元。若窄区间再分6格，每格毛价差可能不足，交易也可能很少。某个版本两年只有两次交易、胜率100%、最大回撤约1%多，首先说明参与度很低，不能单凭它证明稳健盈利。

可以把策略写成三个模式：区间内是 GRID；向上有效突破后进入 TREND_UP；向下跌破或触发止损后进入 WAIT，等待新的中枢或区间。

在 GRID 中，价格位于上下界内时照常交易。向上突破后，你可以保留已有仓位并改用趋势规则，也可以先清仓再切换，但后者会多出交易成本。向下突破时，应停止加仓并执行预先写好的退出规则。

趋势保护距离的一个示例是2.5倍ATR。ATR描述的是价格波幅，不是仓位比例。假设ATR为4元，2.5倍ATR就是：

保护距离 = 2.5 × 4 = 10元

如果以入场价为基准，这是初始保护线；如果随着最高价更新，这是跟踪止损。两者要分开定义。跳空、涨跌停和流动性不足时，止损也不保证按设定价格成交。

ADX可以描述趋势强度，但不能告诉你上涨还是下跌。20、30等阈值是候选规则，不是万能分界。某个混合版本曾报告约负2%的收益；由于总收益与年化口径不一致，这个数字不能直接当作精确结论。纳指ETF是否适合趋势联动，也需要用数据检验，不能因为名字或直觉就下结论。

布林带网格可以把上下轨当作动态区间，在下轨附近建立仓位、上轨附近逐步退出。它可能减少信号次数，但价格触及下轨后继续下跌、长期回不到上轨的风险仍然存在。

下界外的ATR止损是另一套规则。设下界为L，ATR为A，缓冲倍数为k，参考止损线可以写成：

止损参考线 = L − k × A

假设L为100元、ATR为2元、k为1，代入得到：100 − 1 × 2 = 98元。候选倍数0.5、1、2都要和账户风险预算一起评估。这和趋势模式里的2.5倍ATR保护不是同一条规则。

ATR格宽可以让格子随波幅变化，但要先规定更新频率、旧仓位如何映射。频繁重建会造成重复格或漏记仓位。可以只在空仓、固定调仓日或中枢切换时更新。

多标的需要给每只设置资金上限。十只标的各占组合10%，再分8格时，每格约占组合：

每格组合资金比例 = 10% ÷ 8 = 1.25%

不能把每只标的都按整账户资金分配，因为相关标的可能同时下跌并占满现金。

可以把震荡策略和趋势策略分别分配资金，但提高资金使用率也会放大回撤。低波红利适合网格、科技适合趋势只是待检验的例子，实际仍要检查价格特征。

实盘连接还要处理模拟成交、订单去重、预挂单、撤单重挂、可用资金和可卖持仓。接口能下单，不等于系统已经安全可用。