资产负债表：公司的家底

资产多是不是就安全？负债高是不是一定不好？资产负债表要把“有多少”和“能不能变现”分开看。

资产 = 负债 + 所有者权益。资产是已确认的经济资源，负债是现时义务，权益是扣除负债后的剩余权益。负债不只包括银行借款，还包括应付账款、合同负债等；权益也不只包括原始出资。

流动资产和流动负债的分类要按会计准则、正常营业周期、合同和其他条件判断，不是简单地把所有项目按“一年内或一年外”切开。流动资产多也不代表都能马上变成现金。

• 货币资金：看是否受限、存放地点、币种和到期债务；有钱和有息负债同时高，需要查附注。
• 应收账款：看账龄、集中度、坏账准备和期后回款。
• 存货：看类别、周转和跌价准备，增长快不等于一定有问题，但值得追查。
• 商誉：收购形成的溢价，业绩不及预期时可能减值，冲击当期利润。

资产负债率 = 总负债 ÷ 总资产。流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债。简化速动比率 =（流动资产 − 存货）÷ 流动负债。不同企业、行业和会计政策会影响可比性，大于 1 也不能保证短期付款没有压力。

以下为示意：流动资产 100 万元，其中现金 5、应收 35、存货 60；流动负债 50。流动比率为 2，但如果明天要支付 20 万元，而应收未收、存货不能及时出售，仍可能缺现金。

若总资产 200、负债 80，确认资产减值 20 且不考虑税，资产变 180、权益变 100，资产负债率从 40% 升至约 44.44%。没有新增借款，分母缩小也会使负债率上升。

在年报合并资产负债表和附注中查应收账款账龄、存货明细、商誉减值测试、受限货币资金和有息负债期限。比率计算要保持期间和口径一致。

• 财政部：企业会计准则基本准则